Bainas pasirinks K-12 švietimo programinės įrangos tiekėją „PowerSchool“ privačiai už 5,6 mlrd. USD sandorį
Debesis pagrįstos švietimo programinės įrangos pardavėją „PowerSchool“ privačiai perima investicinė įmonė „Bain Capital“, sudarydama 5,6 mlrd. USD sandorį.
Šis įsigijimas yra naujausias iš daugybės privačių sandorių, kuriems vadovauja privataus kapitalo įmonės, siekiančios susitarti dėl prastai veikiančių įmonių programinės įrangos įmonių.
„PowerSchool“ yra žiniatinklio platforma, padedanti švietimo įstaigoms valdyti tokias operacijas kaip registracija, pažymiai, lankomumas ir bendravimas su tėvais ir mokiniais. 1997 m. įkurtą Grego Porterio, iš pradžių kaip mokinių informacinę sistemą mokykloms, 2001 m. „Apple“ įsigijo įmonę už 62 mln.
Po penkerių metų „Apple“ pardavė „PowerSchool“ įmonei Pearson, kuri savo ruožtu 2015 m. pardavė „Vista Equity Partners“, o Kanados privataus kapitalo įmonė „Onex Partners“ prisijungė kaip investuotoja po trejų metų. 2021 m. duetas išstūmė „PowerSchool“ į viešąsias rinkas, o NYSE kotiruotė suteikė bendrovei pradinį maždaug 3,5 mlrd.
Per pastaruosius metus „PowerSchool“ išgyveno dabar žinomus pandemijos eros viršūnes ir slenksčius – 2021 m. pabaigoje jos vertė pakilo iki 5,5 mlrd. USD, o per metus nukrito iki 1,8 mlrd. Pastaruosius porą metų jis svyravo ties 3,5 milijardo dolerių ribos.
„Bain Capital“ pasiūlymas sveria 22,80 USD už akciją grynaisiais, o tai sudaro 37% priemoką, palyginti su „PowerSchool“ akcijų kaina gegužės 7 d., kai uždaroma 16,64 USD. Šie gandai taip pat pasklido, kai „PowerSchool“ pranešė apie didelius 2024 m. pirmojo ketvirčio pajamas, o pajamos per metus išaugo 16% iki 185 mln. USD, o analitikai prognozuoja, kad šiais metais įmonė pasieks pelningumą.
Sudarant tokius privačius sandorius, kaip šis, svarbiausia yra pastebėti potencialias įmones ir padėti joms išnaudoti šį potencialą toliau nuo viešųjų rinkų spaudimo. Būtent tai Bain čia daro, didžiąją dalį investuodamas į „PowerSchool“.
„Kadangi K-12 švietimo technologijų paklausa auga, manome, kad yra daug galimybių išplėsti prieigą prie geriausio PowerSchool produktų rinkinio savo klasėje visame pasaulyje“, – pranešime teigė „Bain Capital“ partneris Maxas de Groenas.
2024 m. iki šiol buvo daug panašių sandorių. Praėjusį mėnesį JK privataus kapitalo įmonė „Permira“ atskleidė, kad išleido 6,9 mlrd. USD, kad „Squarespace“ būtų privati. Kitur Thoma Bravo teigė, kad kibernetinio saugumo bendrovė „Darktrace“ buvo privati sudariusi 5 mlrd. USD sandorį ir sumokėjo 1,8 mlrd. Pajamų optimizavimo platformą „Model N“ taip pat perima privačiai „Vista Equity Partners“ už 1,25 mlrd.
„Bain Capital“ teigė, kad „PowerSchool“ įsigijimą tikisi užbaigti 2024 m. antrąjį pusmetį, gavusi įprastą reguliavimo ir akcininkų pritarimą. Esami investuotojai Vista ir Onex pasiliks mažumos investicijas į PowerSchool, kai sandoris bus baigtas.
